Da Nang police bust major illegal invoice ring, transactions exceed 2 trillion VND

Authorities in Da Nang have cracked down on a major illegal value-added tax (VAT) invoice trading operation, uncovering transactions worth over 2,000 billion VND (approximately $80 million USD).

“

Phòng Cảnh sát điều tra tội phạm về tham nhũng, kinh tế, buôn lậu, môi trường (Cảnh sát kinh tế) - Công an thành phố Đà Nẵng cho biết, đã triệt phá đường dây mua bán hóa đơn giá trị gia tăng trái phép, hoạt động tại thành phố Đà Nẵng và TP.HCM, với tổng giá trị giao dịch hơn 2.000 tỉ đồng.

The investigation, led by the Economic Crimes Police Division, targeted a network that allegedly issued fraudulent invoices to legitimize the origin of goods. The ring is accused of making illicit profits exceeding 30 billion VND (approximately $1.2 million USD).

According to police reports, Nguyen Anh Tuan, chairman of Da Nang Oxygen Company, used illegal invoices to cover the source of scrap materials used in the company's operations. Since 2022, his company allegedly declared hundreds of input VAT invoices from 17 companies in Ho Chi Minh City, totaling over 400 billion VND in goods and 40 billion VND in VAT.

“

Công ty CP Dưỡng khí Đà Nẵng (đóng tại Khu công nghiệp Hòa Khánh) do Nguyễn Anh Tuấn (58 tuổi, ở phường An Khê, thành phố Đà Nẵng) làm Chủ tịch Hội đồng quản trị, người đại diện theo pháp luật, đã sử dụng hóa đơn không hợp pháp nhằm hợp thức hóa nguồn hàng phế liệu đầu vào phục vụ hoạt động kinh doanh.

Further investigation revealed Nguyen Tien Trai, a 43-year-old from Ho Chi Minh City, as the alleged ringleader. Trai reportedly operated 17 shell companies to issue illegal invoices as needed by clients. He is also accused of hiring individuals to facilitate money transfers through multiple accounts to legitimize the flow of funds. From 2022 to the present, Trai's companies allegedly issued over 6,000 illegal VAT invoices for goods valued at more than 2,000 billion VND, resulting in illicit profits of over 30 billion VND.

“

Mở rộng điều tra, Phòng Cảnh sát kinh tế xác định Nguyễn Tiến Trãi (43 tuổi, ở TP.HCM) là bị can cầm đầu, điều hành 17 công ty "ma" để xuất bán trái phép hóa đơn.

Both Tuan and Trai have been arrested and charged with "printing, issuing, and illegally trading invoices." The police are continuing their investigation to identify any other individuals or organizations involved.

“

Cơ quan điều tra xác định từ năm 2022 đến nay, Nguyễn Tiến Trãi đã sử dụng pháp nhân của 17 công ty để xuất bán trái phép hơn 6.000 hóa đơn giá trị gia tăng, với tổng giá trị hàng hóa trước thuế hơn 2.000 tỉ đồng, qua đó thu lợi bất chính hơn 30 tỉ đồng.